导读：昨日市场放量反弹，同时赛道反弹带动市场情绪回暖。而受到通威电池价格上调的刺激，光伏电池有望成为本轮赛道反弹领涨方向标。另一方面欧洲能源危机这一逻辑目前市场认可度依旧较高的方向，后续仍有望反复活跃。

9月7日 16:00

总体而言，赛道方向延续反弹，并且赚钱效应从昨日集中于光伏、储能两大板块，逐步延伸至了半导体、新能源车、机器人等方向。兴业证券在最近的研报中表示，但在经历7、8月的震荡、分化、休整后，新能源拥挤度已降至中等偏低水位。其中，锂矿、汽车、新能源车等细分方向拥挤度已降至较低水平，为以新能源为主的赛道股短期的反弹铺平了道路。但可以清晰地看到，今日赛道方向的午后整体有所回落，也预示这本轮赛道的反弹大概率仍以轮动震荡的形式所展开，因此切勿追涨，耐心等分化整理的机会进行短线套利。

9月7日 12:00

目前早盘市场热点多是围绕赛道股反弹所展开。可以看到半导体、光伏、新能源车等方向均在盘中具有较为亮眼的表现。可以清晰地看到赛道内部从昨日光伏、储能方向延伸至了半导体、新能源车、机器人等方向。赛道内部的赚钱效应在扩散，有助于吸引更多的增量资金进场。另一方面，欧洲能源危机这一逻辑目前市场认可度依旧较高的方向，像今日早盘涨幅居前的金属铝同样也是受到这一逻辑的刺激。而煤炭、天然气等核心方向也保持震荡向上的良性态势。预计后续市场热点会在以新能源为代表的赛道方向与以传统能源以及化工、有色等延伸细分领域之间相互轮动。

9月7日 10:30

今日来看赛道方向延续反弹。在光伏储能延续强势的背景下，并且逐步延伸至半导体，工业母机（机器人）方向。其中半导体方向，安集科技、国芯科技、天岳先进涨超10%，大港股份、华大九天、江丰电子涨幅居前。而工业母机方向，明志科技获20CM涨停，东土科技涨超10%，宇环数控涨停。正如上文所述“在光伏方向能够延续强势时，其他赛道的超跌方向会对其形成模仿”。今日半导体与工业母机走强恰恰印证了上述观点。目前来看，在赛道内部集体走强的背景下，更有助本轮反弹的延续性提升。

9月7日 9:10

在经历了近两周的回调之后，昨日市场终于再一次迎来了放量普涨的走势。而昨日的反弹带有明显的积极意义，一方面是因为量能水平相较于过去三个交易日明显放大，近几周来首次出现了上涨放量的情形，这意味着市场出现了久违的增量资金入场。另一方面，前期持续调整的赛道方向迎来了集体反弹，并带动市场情绪明显回暖截至昨日收盘已重回活跃区。整体而言市场的做多氛围得到了较好的修复。总体而言，昨日市场的反弹具有较高的质量，指数短线或仍具进一步向上之动能。

消息面上，昨日通威166、182、210电池价格分别上调了1、1、2分/W，3种电池最新报价分别为1.29、1.31、1.3元/W，上涨幅度分别为0.8%、0.8%、1.6%。本次涨价是在硅片企稳的背景下发生的，是电池片环节的独立涨价，并非受到原材料成本上涨、限电或地震的影响，本次电池片独立涨价的原因系当下大尺寸电池持续供不应求。过去几年电池行业由于技术路线、尺寸分歧较大，因此电池行业扩产速度较慢，边际新增供给十分有限。因此在硅料产能逐渐释放的背景下，下游电池片产能开始偏紧逻辑逐步凸显。

而从盘面角度，也可以清晰地看到是由电池片环节也引领了赛道反弹，像钧达股份、爱旭股份涨停，通威、晶科涨超8%。因此光伏的电池片作为本波赛道反弹的领涨方向或在后续具有风向标意义。当光伏电池方向能够持续走强，赛道的其他超跌方向也会对其形成模仿。

不过需注意的是，在经历了前两周的连续放量下跌整理后，多数赛道股在前高附近累积了不小的套牢卖压，并且原本中期向上趋势已然遭到完全破坏，在此背景下，赛道想要立马展开新一轮波段行情仍有不小的难度。后续预计会有少部分强势个股能够突破前高，但更多仍大概率以修复性反弹为主。故想要参与本轮反弹的话，仍先以短线模式应对更为稳妥。

另外除了赛道方向全面回暖外，欧洲能源危机方向依旧保持一定的延续性，在煤炭、天然气依旧保持相对强势的背景下，昨日更是进一步延伸炒作至了化工领域。整体而言欧洲能源危机这一逻辑目前市场认可度依旧较高，相关方向有望在后续盘面反复活跃，因此后续重点关注相关个股短线回调整理的机会。