7月28日16:00

今日整体来看，像光伏、汽配、机器人等热门方向依旧延续强势。其中两市的连板晋级率显著提升，而昨日三板以上的个股更是全部晋级成功。目前市场连板的高度已来至6板，短线情绪也来至活跃区，当明日能够继续向上打开市场高度时，届时短期的市场情绪有望维持高位，届时对于持有核心方向个股的投资者而言，依旧选择持股做T即可。但需注意的是，而在经历连续两日的上涨后，短线情绪趋于高潮，一旦明日买盘无法及时跟进或存在短期分化回落的风险。

今日市场在重回万亿的背景下，再度冲高回落，足以说明市场的做多决心依旧不足。而市场想要在后续走出较为强势的反弹除了核心板块不能转弱外，更为重要的是低位能否出现新的领涨方向 因此而从今日的盘面来看半导体、消费电子、PCB这些赛道低位方向获得了资金的较大的流入，那么能否在后续走出相应的延续性便是关键。当其能够保持强势的话，在资金正反馈作用下，后续仍有望吸引更多的增量资金入场，相反一旦再遭“一日游”，那么市场当前这种结构性分化仍将延续。

7月28日12:00

总体来看，赛道成长仍是当前市场的主线风格，其中光伏、机器人、汽配等近期的核心板持续走高，这一点也可以从早盘连板股的晋级率显著提升得以佐证。而另一方面，资金对于赛道方向的炒作延伸至低位方向，半导体、消费电子、PCB板概念均涨幅居前，市场整体量能也较之前两日有了较为明显的提升。反映出在美联储加息靴子落地的背景下，部分场外资金开始尝试做多，一些赛道低位补涨方向，这是对于盘面整体做多氛围回暖属于较为积极的信号。当赛道股中的低位补涨方向能够在后续走势中保持强势，在资金正反馈作用下，后续有望吸引更多的增量资金入场，也有利于指数反弹的延续。

7月28日10:20

开盘阶段，虽然市场依旧延续赛道成长方向，但内部再度开启轮动态势，其中半导体、消费电子、PCB板等低位方向再度涨幅居前，而机器人、汽车热管理、一体化压制等方向同样延续强势。整体来看，今日开盘阶段的量能有所提升，盘面整体赚钱的效应也有所回暖。

7月28日 9:10

首先关注到的是美联储加息情况。今日凌晨美联储联邦公开市场委员会如期发布最新的利率决议。与市场预期一致，本次会议继续加息75个基点，将联邦基金利率区间上调至2.25%-2.50%。鲍威尔及放慢加息的可能之后，美股开始大幅飙升。

而对于未来加息路径，美联储的态度也变得越来越模糊。对于9月是否再次大幅加息，美联储不主动、不拒绝、不承诺，这也引发了市场对于加息放缓的猜想。尽管如此，中金公司认为这次会议传递出的信息不足以打消市场的顾虑，“数据弱、政策紧”仍或将是未来一段时间海外宏观与政策的主要特征。

整体而言，昨晚的议息会议中所呈现的内容较为符合的市场预期，预计对A股盘面的影响相对有限。

回到盘面上来看，昨日市场整体市场风格回归赛道，其中汽车产业链、光伏、机器人等近一个月来较为核心方向再度迎来上涨。但也要看到的是，像前一个交易日较强的，地产与消费方向再度走跌，整体的量能并未因今日赛道的反弹而明显提升，说明当前的市场结构性分化依旧明显。

消息面上，新能源方向更是利好不断。首先来看光伏，昨日硅料价格近期以来首次止涨。而随着8月东方希望复产和新投产，硅料产出有望环比提升10%-20%，后续预计逐月放量，从而带动主产业链8月以后加速放量，产能有序释放的同时，新技术3季度末也有望进入兑现期。此外，主产业链标的明年业绩对应的估值仅在15-25倍左右，投资价值突出。

储能方面，昨日央视财经再度报道上半年户用级储能设备出口大增的消息，其中上半年逆变器出口量同比翻五倍。而国家能源局电力司司长何洋昨日，将继续推动新型储能的试点和示范，通过试点示范，带动新型储能的技术、商业模式和体制机制的创新。

另外，机构和游资共同参与，无论是趋势标的还是短线标的都表现得比较强势。其背后也存在三大预期炒作的催化：8月8日华为机器视觉大会、8月18日北京世界机器人大会、9月底特斯拉人形机器人发布。

总体而言，从基本面景气度的角度而言，赛道成长方向仍可谓是前景一片大好，但需注意的是，目前赛道板块本轮已经历大波段的主升上涨，虽然资金不断向细分领域内部挖掘，但在内部持续轮动中，各细分领域同样来至相对高位。在目前市场整体风格趋于保守，追价动能不足的大背景下，对于场外的观望资金而言不具备足够的吸引力。另外昨日天再度转强的公司大多属于调整一段后再转强的强势股，其本身存在较大的短线资金博弈的痕迹，对于没有先手的投资者而言操作难度更大。在市场整体热度回暖，量能明显提升以前多看少做更为稳妥。