7月21日 15:50

新能源方向，受到“中国光伏行业协会：调高光伏装机预期 今年国内新增装机预测85-100GW”这一消息的刺激，今日赛道主线方向光伏HJT电池方向再度发酵，其中罗博特科涨超10%，杭萧钢构、京山轻机、金辰股份、海源复材涨停。

HJT方向在经历一段时间的分化整理后，重新回到热点的行列之中。在前期整理期间，板块内部既有像迈为股份这样的机构权重保持向好的中期趋势，又有像宝馨科技这样短线人气高标的持续走强，在此背景下，今日再度走强显得水到渠成。因此在市场迟迟无法决出新方向的背景下，HJT板块的再度走强有望成为一个榜样，对于那些核心标的并未转弱整体趋势依旧向好的主线分支，在后续或有机会获得资金的回流。

7月21日 12:00

目前市场延续轮动态势，属于赛道补涨方向的半导体在今日开盘阶段便获资金的大幅流入并带领科创板指数一路走强。但需注意的是昨日最为强势的军工航空板块今日则直接出现在跌幅居前的榜单之中，截至目前而言热点延续性不足的问题依旧未能改善。而在经历了各板块的反复轮动后，市场的热点又回到了光伏HJT电池、一体化压铸等前期强势的方向，这或预示着风光储为代表的新能源主线在后续有望再度开启二波上涨的可能性。短线接力方向，高位连板晋级率明显提升，春兴精工延续强势再度顶一字涨停，三变科技、惠程科技、天桥起重悉数晋级4板。另一方面随着中通客车成功翘板以及大连重工2连板完成反包，高位股情绪也有所修复。

7月21日 10:30

开盘第一个小时来看，市场延续轮动态势，半导体板块成为了今日资金追捧的热点。其中金百泽获20CM涨停、中微公司涨超10%、至纯科技、大港股份、华亚智能、德明利等个股涨停。

另外充电桩概念再度活跃、奥特迅拉升封板，和顺电气、众业达、星云股份、金杯电工等涨超7%。钒电池概念也进一步发酵，银龙股份2连板、攀钢钒钛再度涨超7%。

但也需可以看到的是，昨日最为强势的军工航空今日直接跌幅居前。热点延续性不足的问题依旧未能改善。

7月21日 9:10

昨日市场延续反弹，沪指自上周五放量探底后，本周已然形成三连阳。个股方面，昨日再度超3000多家个股上涨，并且涨停家数也有80余档，从以上数据来看，本周以来的赚钱效应理应有着较为明显提升。但需注意的是，当前市场的量能却不增反减，个股以首板为主，且持续性一般。反映出现目前市场的做多意愿（特别是追价动能）明显不足。

出现上述情况的，主要是因为新能源为代表赛道主线，本周以来进入短线的分化修正。虽然资金积极尝试流入位阶较低的板块，但截至目前来看，大多延续性欠佳，市场尚未显露出能够获得一致仍认可新主线。最终导致近期市场呈现‘’轮动过快、热点散乱‘’的特点。应对上，站在稳健的角度可以耐心等市场决出有延续性的新方向再行低吸跟随，而风格较为激进的可以选择，一些低位板块进行先手埋伏，但因为盘面的整体量能不支持，无论哪一种方式均以轻仓测单尝试为宜。

当然在市场进行轮动的过程中，我们并不能将赛道主线遗忘，虽然整体呈现的震荡分化的态势，但局部支线反复活跃，像昨日的风电板块便再度延续强势，内部近10只个股涨停的同时在，板块整体再度刷新本波反弹的新高。风能的持续走强对赛道整体而言具有较为积极的意义，告诉市场资金并未抛弃赛道，只要基本面预期持续高增，市场便有望给予其更高的估值水位。因此对于当前的赛道基本面的数据或市场最为关注的核心。

昨日盘后公布有关于光伏与逆变器的数据：工业和信息化部介绍，2022年上半年，在碳达峰碳中和目标引领和全球清洁能源加速应用背景下，中国光伏产业总体实现高速增长。多晶硅、硅片、电池、组件等环节的国内产量同比增幅分别为53.4%、45.5%、46.6%、54.1%。此外，海外光伏市场需求持续旺盛，实现量价齐升。上半年光伏产品出口总额约259亿美元，同比增长113.1%。

广发证券认为，在能源转型诉求下，海外需求多点开花超预期。中国光伏产业具有全球竞争优势，中国光伏厂商有望成为能源转型中最大赢家。此外，海外市场PPA电价逐步上升，提高开发商投资光伏电站意愿，也进一步提高对组件、逆变器、辅材等原材料价格接受度，厂商盈利空间打开。

总体而言，光伏板块高成长再当前数据得以验证，市场预期有望进一步提升，而随着估值的空间进一步提升，光伏板块有望在高位整固后续仍具进一向上冲高之可能，因此仍可把握分化回调的机会低吸。