6月22日 15:50

今日短线连板方向的热度明显回暖。其中汽车产业链依旧是目前短线赚钱效应最为集中的地方，显然未受到中通客车二度特停的影响，板块中高标代表：集泰股份、浙江世宝、松芝股份纷纷晋级成功。在资金正反馈下后续可以重点留意，像广东鸿图、国机汽车、模塑科技等个股能否走出二波的机会。

反弹至今，主线方向已来至相对较高的位阶，仅凭主线方向上攻的已无法对于市场形成有效的调动，后续像消费、券商、基建等低位权重仍需要及时站出来，承接场外的增量资金才能更好推动指数上行。

6月22日 11:50

从今日早盘整体来看，赛道方向强势回归。其中汽车板块内部再度掀起涨停潮。集泰股份的9板与浙江世宝的8板，极大地刺激板块短线炒作的情绪。板块内出现了大量的个股对于昨日的回调形成了反包，足以可见汽车主线地位依旧牢不可破。但需注意的是，汽车板块在连续上涨后续，目前与10线与20日线的乖离率较大，后续随时存在技术性回调的可能。因此在此位阶上，如无先手不利于新仓的建立，应对上仍以持仓为主。但总体来看盘面的分化依旧较为明显，主线板块的走强已无法调动起市场情绪。

目前盘面的最大问题在于追价动能不足。而产生这一现象的原因主要有两个方面：其一是就是本轮赛道反弹呈现强势逼空走势，期间没有较为明显的回调便来至目前的相对高位，使得一些没有先手的场外观望资金不敢再入场。另一方面便是因为随着证券板块偃旗息鼓，低位再没有出现足够容量的板块去吸引增量资金，导致结构性轮动的情况下，资金高位抱团的趋势越来越明显。因此目前最要的仍是拥抱主线为主。

6月22日 10:40

今日开盘阶段，汽车产业连续再度迎来全面爆发，整车与零部件均涨幅居前，整车方向中集车辆涨超10%，安凯客车宇通客车涨停。而零部件方向京威股份、秦安股份、天龙股份、威帝股份、南方精工等个股涨停。另外高位连板股方向被未受到中通客车二度特停的影响，集泰股份收获9连板，浙江世宝8连板、松芝股份4连板。

光伏板块同样强势再迎涨停潮，龙头晶澳科技涨超6%直接完成昨日上影线的反包，而罗博特科、金刚玻璃、北京科锐、星帅尔、爱康科技等个股涨停。

整体来看，赛道方向仅整理一日情况下便再度逼空上攻，其强度超出预期的。不过这对于一些想回调低吸的场外资金来说较为不利，另一方面，今日赛道的上涨并未带动起市场的整体情绪，盘面的分化依旧较为明显，因此应对上持仓续保为主，不宜再行追涨。

6月22日 9:10

昨日大盘呈现分化整理态势，最终再度以一根十字星报收。其中赛道成长方向迎来了回调整理，但从昨日来看仍属于涨多修正的合理范畴，整体而言目前大盘尚未出现立马调头向下的疑虑，在经历短线整理后仍具一定的上行空间。但也要清晰的意识到本轮反弹已进入后半阶段，后续的震荡幅度可能会进一步加剧，持股待涨的同时应对上也需设好防守。

随着整体装机量以及海外出口数据超出市场预期的背景下，不少机构已将光伏视为今年成长赛道中景气度确定估值性价比最高的机会。而从供需角度来看，2021年我国组件总产量大概是190GW，其中出口是100GW，出口里面欧洲占比44%，亚洲占比30%，美洲占比18%，由于政策的影响，部分亚洲的出口可能是绕道，所以实际欧洲和美国的需求可能各占国内光伏组件总产量的20%和15%左右。在此前东南亚四国2年关税豁免政策的背景下，后续我国的光伏企业或采用搭建100%海外供应的一体化产能，晶硅采购自海外企业，在东南亚进行硅片、电池片、组件的制造，以此来最大程度避免被扣留的风险。

总体而言，随着美国光伏产品进口政策的不确定性显著下降，边际影响弱化，多项进口相关政策边际向好，对美出口规模有望进入稳定增长模式，美国光伏装机需求有望超预期。

另一个方向可以重聚焦于汽车智能化上，中信证券发布的科技产业2022年下半年投资策略报告认为，汽车领域智能化将加速落地。伴随着智能汽车渗透率的快速提升，智能驾驶领域中的感知系统、决策系统、高精度定位、智能座舱、汽车软件等领域将迎来新的投资机遇。

另外，随着赛道成长已来至相对高位后，部分资金产生一定的恐高情绪，开始尝试回流一些低位滞涨板块。昨日这一现象仍在延续，像保险、机器人以及元宇宙成为昨日盘面中的热点方向。但需注意的是，如果仅是依靠事件型驱动的低位题材，其延续性都相对较差。像教育方向在持续了两天后便快速熄火、而昨日的机器人方向更是在午后便已出现不同程度的回落。想要走出延续性，低位补涨的逻辑并不能独立于市场整体风格以外，仍需叠加行业的景气度以及自身的业绩增长性，在此背景下后续可依旧先行可先行关注氢能源、绿电、军工、特高压等涨幅相对较弱的成长方向。