4月28日 15:50

午后地产与基建方向获得大量资金的回流，其中地产板块更是再度掀起涨停潮，其中中南建设、南国置业、华发股份、信达地产、中交地产、沙河股份、金融街、滨江集团等超10股涨停。地产本就是经济稳增长的重要抓手，再加之近期各地陆续出台放宽房产限购以及房贷政策，市场对于地产行业困境反转的预期进一步增加。但需注意的是，地产板块在前期经历一轮幅度不弱的集体上涨后，整体修正时间相对较短，并且上方也存在一定套牢筹码有待消化。因此地产想要走出二波行情，板块内部仍需尽快打造出新一轮高标龙头从而进一步集聚市场人气。

而赛道方向则在午后小幅回落，其中赛道龙头宁德时代更是跌幅近5%。整体而言，赛道股在经历昨日的暴力反弹后，出现分化整理在情理之中。后续关注的重点在于分化后资金回流的力度，当后续赛道方向在经历短期整理后再度出现集体放量大涨的情形，那么后续有望与稳增长主线形成良性的轮动，相反当其重回弱势整理格局，后续二次探底的概率不低。

4月28日 11:50

目前市场呈现出较为明显的轮到态势。赛道整体延续反弹，其中锂电方向最为强势，光伏、军工等板块紧随其后。虽然整体涨幅不如昨日，但资金大量回流的痕迹依旧明显。而与之相对的便是基建板块，今日出现较大幅度的分化整理。板块内部跌多涨幅，龙头方面，浙江建投早盘反复震荡后依旧未能封板，而山东路桥更是从开盘阶段的一度触及涨停一路震荡走低之平盘线附近。就今日而言板块内部充斥着资金的负反馈，回调整理仍将在午后大概率延续。

4月28日 11:10

随着4月底业绩批露截止期的临近，市场对于1季度业绩的重视也愈发明显。比如赛道中目前反弹力度最佳的便是锂矿方向，除了受到锂精矿拍卖价格大涨短期驱动以外，业绩均出现增速明显，像领涨的融捷股份与盛新锂能都是业绩超预期股的代表。无独有偶，消费方向目前走势最为稳健便是酿酒板块，同样在1季报中有着较为亮眼的成绩。根据以往经验而言，1季报业绩对于公司全年的业绩具有较强指引效果，对于1季报利好的个股，业绩高增涨有望延续至整个年度。因此对于1季报业绩的关注不应局限于4月30号披露截止日，可结合政策面长期导向与具体估值位阶进行全面性的追踪。

4月28日 10:20

赛道股今日整体延续反弹，锂矿方向由于受到锂精矿拍卖价格大涨最为强势，其中盛新锂能、融捷股份2连板，天齐锂业、亿纬锂能、赣锋锂业、华友钴业涨超5% 。而受到隆基股份上调单晶硅的价格，光伏上游公司今日同样涨幅居前。而半导体芯片走势则相对弱势以整理为主。

稳增长方向资金“内卷”仍在延续，今日地产股获得资金的回流，而与之相对的基建与大消费板则分化整理走势。预计近期这样资金轮动仍将延续，操作应对上可根据市场节奏进行短单的高抛低吸。

4月28日 9:10

昨日在市场迎来绝地反攻，大量资金回流赛道方向，创业板更是创下3年单日最大涨幅。在三大股指均形成反包的背景下，可视为短线止跌的信号，情绪面便无需过于悲观。

首先来关注昨日引领指数大涨的赛道方向。昨日大涨一方面源于锂电池一些龙头品种公布1季度业绩普遍向好，反映出赛道方向业绩成长性依旧较为确定。而另一方面锂电池产业链上的稀土永磁、PVDF、锂钴矿、电池材料等全部大涨，也带动芯片半导体、光伏等赛道股走强。作为本轮跌幅最重的方向之一机构重仓的赛道股方向能够化身成为市场的新主线，无论对于盘面整体的维稳还是市场信心的恢复都将起到重大作用。但需注意的是，赛道股的中期趋势仍处明显空头，并且之前累积了大量套牢盘，延续性仍有待持续观察，暂时仍先以超跌反弹的短线的思维去考虑。另外目前市场的量能水平是无法支撑赛道股出现连续普涨反弹的，在昨日集中高潮后，今天大概率将会形成分化，对于赛道股的应对不宜再行追涨，等其二次回踩低点不破后低吸更为稳妥。

虽然昨日基建板块的光芒完全被赛道股所掩盖，但基建方向整体依旧保持相对强势。特别在午后人气龙头浙江建投率先完成回封的背景下，成功稳定住了军心，并且带动资金也逐步回流基建板块整体。整体而言，在稳增长政策的利好不断驱动的下，只要后续板块龙头不出现明显集中退潮的现象，基建板块仍是当前盘面确定性最高的主线方向。

另外本月月底将会召开中央政治局会议，这次会议看是否能再释放利好同样值得关注。而消费与地产板块在近期遭遇了分化整理但并未出现资金集中出逃的现象，故大概率不会就此转弱，或在后续的走势中与基建、赛道等方向形成拉锯态势。