①澳大利亚多家大型机构投资者表示，他们正在削减手中持有的美国国债，因担心美国总统特朗普的关税和税收计划可能带来更多风险；
②在此之前，日本最大的人寿保险公司也正在寻找美国国债的替代品，一些亚洲最大的家族办公室则在削减或冻结在美国的投资，而彭博美元指数今年以来已下跌了逾7%。

①壳牌公司警告称，若霍尔木兹海峡被封锁，将对全球石油市场造成重大冲击，因该海峡是全球航运重要通道，约占世界石油贸易的四分之一；
②伊朗议会安全委员会成员表示，伊朗正考虑封锁霍尔木兹海峡。近期该海峡附近船只信号受干扰，交易商们已提高警惕。

①国际股票在2025年迄今为止的表现远超美股，这一事实早已不是秘密；
②专注于追踪资金流向的法国兴业银行策略师Arthur van Slooten指出，从趋势来看，这一变化可能具有持续性。

①随着伊以冲突愈演愈烈，眼下美国是否会介入这场冲突成为市场最大的悬念；
②分析师警告称，若美国对伊朗发动军事袭击，金融市场可能会出现下意识抛售潮；
③一些投资者担心，美股可能尤其容易受到全球不确定性因素的影响。

①金融服务公司LPL Financial首席股票策略师Jeff Buchbinder认为，全球股市将很快摆脱以伊冲突的影响，因为经济增长和企业利润才是市场走高的关键；
②Buchbinder以第一次海湾战争和“911袭击”为例，说明市场反应与经济形势有关，而非战争本身。

①自以色列和伊朗之间的冲突爆发以来，国际油价上涨了约10%；
②华尔街分析师警告称，如果伊朗局势持续动荡，油价将进一步上涨，美国是否介入冲突是最大的变数；
③分析指出，若美国介入冲突，将加大霍尔木兹海峡航运中断的风险。

①在距离特朗普政府 “对等关税”豁免期结束仅剩三周时间之际，高盛首席经济学家简·哈祖斯周三预测，“对等关税”暂时不会恢复；
②“我们预计，（关税暂缓期）将继续推迟，”哈祖斯表示；
③他还表示，他的团队估计，今年以来，美国的总体关税税率已经上升了约10个百分点。

①大空头史蒂夫•艾斯曼警告称，若美国与各国关税谈判失败，全球经济可能衰退；
②艾斯曼认为关税是市场唯一风险，并强调美国应关注与欧盟的谈判，以避免全面贸易战。

①特斯拉在华尔街的最大空头之一富国银行周二对其核心汽车业务以及自由现金流发出警告；
②该行分析师Colin Langan预计，由于各种因素，特斯拉自由现金流指标2025年可能会变为负值；
③Langan重申了他对特斯拉的“减持”评级以及120美元的目标价。

①资深投资者Rick Rule警告，未来十年内美元将丧失75%的“购买力”，金价可能涨至12000美元/盎司；
②美国庞大且不断增长的债务负担是主要原因，包括未融资承诺高达100万亿美元。

①对关税、油价走向，及两者对通胀影响的日益加剧的不确定性，正让一种风险在今晚的美联储决议上升温，即美联储官员可能无法像他们之前预期的那样在今年降息两次……
②不难预见到的是，反映美联储官员对今年利率政策变动预期的“点阵图”，显然将成为许多市场参与者今晚关注的焦点。

①美国无党派机构国会预算办公室（CBO）周二发布的一项更全面的分析显示，尽管特朗普总统力推的全面减税和支出法案将提振经济产出，但仍将导致未来10年联邦赤字增加2.8万亿美元；
②在CBO发布上述报告时，众议院通过的这项法案在参议院面临重重阻力，而参议院已经在推进其版本的法案。

①前美联储副主席克拉里达警告，尽管通胀逐渐接近美联储2%目标，但特朗普关税政策可能在未来数月继续推高物价；
②本周美联储议息会议备受关注，市场预计利率不变，但将提供经济预测摘要，包括降息预期。克拉里达认为应重点关注。

①美国银行最新调查报告显示，多数全球投资者认为未来五年国际股市将比美股表现更佳；
②47%的基金经理表示，他们认为引发贸易战可能引发全球衰退，这是市场面临的最大“尾部风险”。

①美国银行报告显示，自3月份以来，各国央行纷纷抛售美国国债，累计减少480亿美元，外资持有的美联储逆回购协议工具也减少约150亿美元；
②美银指出，这种抛售行为“不寻常”，因各国央行通常在美元疲软时购买美国国债，但今年美元表现疲软之际，各国央行的举措却出现不同。

①周一，美国知名投行Piper Sandler的分析师上调了芯片制造商AMD的目标价，因该行对AMD最新的产品发布持乐观态度，并预测其GPU业务将迎来反弹；
②Piper Sandler将AMD的目标股价从125美元上调至140美元，并维持对该股的“增持”评级。

①高盛报告指出，美国家庭通过退休储蓄重燃“TINA交易”，即“除了持有股票，别无他选”，这成为今年美股牛市的关键；
②报告预计，美国家庭今年将直接购买价值4250亿美元的美国股票，成为股市需求的主要来源之一。

①加拿大皇家银行（RBC）预测，以色列袭击伊朗及德黑兰报复可能使美股下跌，标准普尔500指数可能跌至4,800-5,200点区间，跌幅或达20%；
②RBC指出美股面临三大风险：估值风险、市场情绪恶化和油价飙升引发通胀。

①有观点认为，伊以战争可能会促使美联储比预期更早降息，因为这带来的衰退风险比通胀风险更大；
②牛津经济研究院首席美国经济学家Ryan Sweet指出，持续的石油冲击可能会削弱需求，并可能蔓延到原本坚挺的劳动力市场；
③他的基本预测是美联储将在12月首次降息。

①Meta Platforms持续加大人工智能战略投入，将2025年资本支出上调至最高720亿美元；
②Meta股价相比4月低位高出逾40%，投资者看好其高成本押注能带来回报。