①四大科技巨头集体发力大模型赛道，什么信号？
②机构看好国内大厂AI产品新进展，有何看点？

①算力需求结构向推理侧转移，目前市面上已出现近百款一体机，其商业化路径日渐清晰；
②运营商、互联网发力智算，成为产业链瞄准的“蛋糕”，受访者称今年与头部互联网公司的智算合作规模加速倍增；
③DeepSeek适配迈进性能优化阶段，软硬件生态协同受关注，信通院已启动一体机首批测评。

①港股AI基建概念集体大挫，哪些利空正在发酵？
②算力是否过剩市场仍有分歧，具体表现在哪些方面？

①梳理近一个月机构来访接待量超150家的上市公司名单（附表）。联影医疗、福莱新材、汇川技术位列前三；
②AI智能体概念股数字政通、传音控股和赛意信息均“榜上有名”。

①deepseek“加持”激发消费者购买需求，2025年国补范围的继续扩大，都助推学习机市场2025年迎来开年销量小高潮。
②AI的不断演进，也在为打破教育行业“不可能三角”提供新路径。

①毛宁表示，中方反对泛化国家安全概念，将经贸和科技问题政治化，并将坚定维护中国企业的合法权益。
②《华尔街日报》报道称，特朗普正在权衡禁止政府设备使用DeepSeek的措施。

①AI智能体概念延续强势，新开普周五收盘20CM两连板，立方控股30CM涨停，国脉科技、正和生态、用友网络、南兴股份均两连板，返利科技涨停；
②梳理近一个月获机构密集调研的AI智能体概念股名单（附表）。

①2025年全球前100生成式AI消费级应用排行榜更新，中国AI模型表现突出，DeepSeek、豆包、月之暗面等进入前50。
②DeepSeek用户增速惊人，20天内突破1000万用户，打破了ChatGPT纪录，网页端月活跃用户跃升至第2位。

①教育部部长怀进鹏在谈及DeepSeek和机器人时表示，它也是教育改革和发展的重大机遇。
②北京市已针对AI教育连发两份文件；上海市经信委与市教委联合推进“AI+教育”垂类场景应用落地工作；成都市已首批遴选35所中小学开展“AI+教学”试点。
③券商指出，AI教育新一轮蝶变在即。

①DeepSeek首次披露了DeepSeek的理论成本和利润率，理论上一天的总收入为562027美元/天，成本利润率为545%。
②民生证券研报指出，DeepSeek证明通过算法优化，AI业务可以具有极高利润率水平，国内云计算和国内AI应用获得最佳盈利倍增“指南”。

①根据DeepSeek测算，V3/R1推理系统理论日利润高达346万元人民币。
②硅基流动创始人袁进辉评论称，V3/R1架构和其它主流模型差别过大。
③券商观点，中短期维度科技巨头继续在AI算力领域进行持续、规模投入仍将是高确定性事件。

从传播角度观察，我们不难看出杭州“六小龙”“出圈”背后密码：科技浪潮带来的信息和心理的需求、创新突破能力的根基、政策与资本的支持、多元传播的推动，正如：“忽如一夜春风来，千树万树梨花开”。

①华为概念股蜂助手年内股价累计最大涨幅180%，此外，长盛轴承、每日互动年内累计最大涨幅超3倍；
②梳理2.5-2.28期间接受机构调研次数、机构来访接待量前十个股名单（附表）及最近一个月牛股最新机构调研情况。