①普华永道报告指出，到2035年，全球约32%的半导体生产可能面临与气候变化相关的铜供应中断，这一比例将是目前水平的四倍；
②报告预计，到2035年，芯片行业的17个供货国中，大多数都将面临干旱风险。智利目前有25%的铜产量面临中断风险，10年内这一比例将升至75%。

①高盛预计到2025年底，中国在岸和离岸上市公司将派发3万亿元人民币股息，达到历史新高；
②高盛认为，在低息环境下，中国上市公司的慷慨派息能吸引更多投资者，并有助于提升企业估值。

①欧洲央行行长拉加德警告全球经济不确定性将持续，可能加剧通胀波动，需更有力政策应对；
②拉加德指出企业在高不确定性下更快调整价格，供应中断频繁，需尽早有力行动防范风险。

①摩根大通将MSCI新兴市场指数年终目标上调至1250点，因新兴市场估值具吸引力，美国贸易政策不确定性降低，美元下跌；
②小摩预计美元指数未来12个月将继续下跌5.7%，美国经济增长放缓，投资者或加大对新兴市场资产的多元化投资。

①铜价连续第五个交易日上涨，此前高盛集团表示，预计铜价将在2025年8月达到每吨约10050美元的峰值，原因是美国以外市场的供应日益紧张；
②今年2月下旬，美国总统特朗普下令，对是否向进口铜产品加征关税展开贸易调查。调查对象不仅包括铜矿石，还包括铜线等衍生产品和铜废料等。

①今年上半年，日本并购交易额达2320亿美元，创历史新高，亚洲并购交易价值6500亿美元，同比增长一倍多；
②日本公司相对较低的估值、治理改革计划、低利率环境及对政府的开放态度持续吸引着交易撮合者；
③分析师们认为，尽管全球经济不确定性增加，日本仍为并购市场提供了机会。

①资深大宗商品分析师Jeff Currie警告，二战后建立的全球框架瓦解，美国正退出世界舞台的中央，引发资本配置从美国高科技转向欧洲重资产国防和基础设施；
②Currie认为欧洲可成新世界秩序受益者，因其增加国防、基础设施和能源支出，且投资规模未被市场完全消化。

①美银分析师指出，全球投资者对日本股市的兴趣上升，主要由于美股估值过高，投资者寻求分散投资；
②欧洲和加拿大投资者对日本股票的兴趣增加，但美国投资者倾向于减持。

①泡泡玛特股价本周五大跌3.62%至239.60港元/股，创6月3日以来新低；
②近期，摩根士丹利分析师将泡泡玛特从重点关注名单中剔除，此前曾警告其估值过高；但与此同时，摩根大通仍然坚定看好并上调泡泡玛特目标价；
③泡泡玛特的股价下跌，究竟是短期回撤还是泡沫破裂？

①IMF警告称，欧洲若不采取紧急措施，可能面临经济停滞风险；
②欧元区经济增速预计今年为0.8%，明年可能回升到1.2%；
③IMF建议深化欧盟单一市场，提高财政预算，并提出四个关键优先事项以重振生产力。

①富达国际基金经理George Efstathopoulos认为，金融市场已消化特朗普关税威胁的最坏结果，中盘股因此成为有吸引力的买入对象；
②富达成长和收益基金持仓中，日本、德国和中国的中盘股约占11%，相比18个月前，该基金对这类股票的持仓大幅增加。

①贝恩报告显示，全球个人奢侈品销售放缓但未崩溃，2024年销售额降至3640亿欧元，预计今年下滑2%至5%；
②美国关税威胁和地缘政治紧张局势是主要原因，同时奢侈品品牌的创意危机和涨价也影响消费者兴趣。

①摩根士丹利预测中国机器人市场将以每年23%的速度增长，从2024年的470亿美元增长到2028年的1080亿美元，巩固中国在全球机器人领域的统治地位；
②大摩预计，到2030年中国将拥有25.2万台人形机器人，到2050年将增加到3.02亿台。

①尽管中东战火升级，但全球股市周一仍在上涨；
②市场观察人士警告称，全球投资者可能低估了以色列与伊朗之间冲突的影响。

①由于特朗普激进的贸易政策削弱了人们对美国资产的信心，美元在2025年走弱；
②美元下跌提振了新兴市场本币债券，该资产类别正迎来前所未有的“高光时刻”，新兴市场本币债券基金的资金流入创下新纪录。

①以色列对伊朗核设施和军事设施发动袭击，导致全球油价飙升。分析师预测，伊朗的回应规模、性质和持续时间将决定以伊冲突对国际油价的影响；
②在最坏情况下，油价可能飙升至每桶120美元。

①高盛首席中国股票策略师刘劲津指出，中国民营企业的投资前景正在改善；
②高盛还仿效美股“七巨头”，列出了中国“十巨头”，即高盛特别看好的十大中国民营企业上市公司。

①摩根士丹利报告指出，国际投资者对中国股票的配置意愿增强，因担心错过中国科技进步红利；
②报告提到，中国在人工智能等领域的突破，如DeepSeek的R1模型，重新激起全球对中国科技行业的兴趣。

①欧洲央行官员指出，美元正值波动期间，现在是强化欧元全球地位的有利时机；
②欧洲央行执委会成员施纳贝尔指出，投资者正转向欧洲，使其投资组合多样化，这是一种“积极的信心效应”；
③投行高盛近日看好欧元走势，并上调了欧元对美元的预期。

①前日本财务省副大臣古泽满宏预测，日元兑美元有望在年底前升至1美元兑135-140左右，因美日利率差距缩小及美国总统特朗普削弱美元意图；
②古泽认为，美国可能避免美元升值以保护出口，日本则希望防止日元过弱推高通胀，双方意向一致或致日元逐渐升值。