①中信证券研报称，芝商所与Silicon Data计划于2026年推出全球首个锚定GPU算力租赁费率的现金结算期货，标志着算力资产化与金融化的关键里程碑；
②该期货市场成立的三大核心前提包括：万亿级的市场规模、供需错配下的剧烈价格波动以及产业链上下游庞大的风险暴露主体。

①5月12日至14日，中信建投在上海举办2026年度中期资本市场投资峰会&未来产业暨股权投资论坛，会上正式揭牌成立未来产业和政策研究院；
②多位专家与分析师在峰会上发表观点，认为中国经济长期向好，人民币资产具备长期机遇，A 股下半年将延续结构性慢牛，重点聚焦AI、能源等主线。

①当前AI行情未至典型泡沫，全球高景气资产稀缺，科技板块成交中枢上移具有内在合理性；
②中国AI硬件出口成“新外需”亮点，具备供应链稳定性溢价，建议关注科技板块内部轮动及低估值环节。

近期非洲锂资源供应扰动未解除，国内锂云母供应或迎来新的变量，Greenbushes锂矿下调全年产量指引，南美锂盐出口边际增量下滑，未来2-3个月供应整体收缩。2026年动力及储能电池需求超预期，5月份锂电排产环比增加。

①3月底以来，AI带动美股、A股创业板及韩日等股市持续走强，费城半导体指数一个月内大涨65%，科技股亮眼业绩功不可没；
②AI主导近期市场表现和盈利增长，但未到典型“泡沫”阶段，投资相对需求和能力的“抢跑”客观存在。