①2024年以来多项促进氢能产业发展的重磅政策陆续出台；
②氢能源概念股龙头天元智能收盘录得6连板，然而有分析人士质疑其含“氢”量；
③梳理本周在互动易等平台回复关于有氢能源相关业务的A股上市公司名单（附表）。

①氢能源概念股掀起涨停潮，汉马科技收盘斩获10天8板，四川金顶3连板、新动力连续拿下两个20CM涨停，京城股份和康普顿等2连板；
②梳理2月以来获机构密集调研的氢能源概念股名单（附表）；
③科威尔、节能风电、一汽解放本月位居机构来访接待量前三。

①近期国家及地方氢能利好政策不断（附表），但产业链龙头亿华通Q3亏损上亿、股价高位累计最大跌幅超七成，美锦能源同期亦最高跌超六成；
②今年前10月制氢核心设备—电解槽招标量已超去年总和，此前的热门股科威尔和华电重工股价却自今年高点跌约四成，分析人士指出新兴势力“分羹”仍有难度。

①德国博世宣布已成功量产氢动力模块，并向美国氢能电动车厂商NikoIa供货，国内6月FCV产销接近千辆，燃料电池市场爆发确定性高；
②券商研报指出，FCV放量叠加大功率趋势下，燃料电池车核心零部件环节率先受益，梳理受益上市公司名单（附表）。

①我国首次高压力纯氢管道试验取得成功，为大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑。京城股份周三短暂实现四连板，蜀道装备周二收盘20CM涨停。
②券商研报指出，储运环节将成为氢能降本的关键环节之一，梳理受益上市公司名单（附表）。

国家能源局提出加快攻关绿氢制储运用技术，欧盟CBAM法案新增氢能行业意味着仅有绿氢能免征关税。券商研报指出，绿氢是氢能发展的终极路线，23年Q1电解槽招标再创新高，绿氢产业爆发在即，梳理受益上市公司名单（附图）。

绿氢项目开工超预期下电解槽设备出货量已超去年全年，1-2月合计招标量同比增长近3倍，当前，隆基绿能、阳光电源等光伏龙头加速扩张，昇辉科技、华光环能等新势力纷纷入局，梳理A股国内三大主要参与者（附图）。数据预测今年中国电解槽出货量有望达1.4-2.1GW，同比增75%-163%。

本周欧洲将碳关税机制范围扩展至氢气，隆基绿能发布制氢装置新产品，氢燃料电池相关利好消息汇总（附表）。梳理产业链中燃料电池电堆、电池系统配件等重点环节上市公司名单及竞争格局（附图）。目前，我国氢燃料电池产业趋于完善，下游应用增多，预计今年市场规模将达到230亿元。

章男将卸任丰田社长，分析认为丰田作为日本氢能源车开路先锋走得最快也摔得最惨。中国氢能源车获多项政策扶持，美锦能源等转型覆盖全产业链，亿华通等燃料电池供应商绑定下游整车厂。预计2020-2035年中国氢能车销量或狂增近180倍，中重卡2025年前望与电动车和燃油车平价。

氢能扶持政策密集出台，电解水制氢方向的金宏气体盘中最高涨近17%。附上光伏制氢、电解水制氢、可再生能源制氢产业链上市公司名单和具体业务布局（附表）。

氢能重卡示范推广近期再度加速，机构预测2030年氢能重卡销量望增至万辆级别。潍柴动力、上汽集团、江铃汽车等多家头部企业均有布局(附具体个股名单)。目前重卡在氢能产业链可获补贴最大，或是国内燃料电池最先实现商业化的细分市场之一。但分析称当前氢燃料电池车似乎仍未走出成本之困。