①光光模块+CPO+算力，上半年净利润同比增长超3倍！这家公司硅光模块、800G LPO光模块等研发项目取得突破，受益于全球AI基础设施建设，800G高速率光模块产品出货量同比环比均持续提升；②数据中心+AIDC+储能PCS，与数据中心基建龙头维谛技术渊源深厚，有望凭借大功率电力电子平台型的先发优势，乘AI东风进一步拓展AI数据中心供配电源业务，这家公司上半年净利润环比增长超20%！

可控核聚变已进入基础设施建设密集期，当前中国在建主要项目总投资规模逼近1500亿元，这家公司已开发了应用于可控核聚变、大型核电发电机等关键材料和零组件，另一家参与了国际热核聚变实验堆项目我国承制部分的个别部件制造工作。

①人形机器人+精密减速器+伺服电机，形成了减速器+电机+驱动一体化的产品架构，旗下RV减速器、谐波减速器可应用于六轴机器人，伺服电机用于机器人、工业自动化领域，这家公司获净买入；②创新药+数字经济，建立了创新药与仿制药结合的研发体系，正在研发的新产品有20个，其中包括7个1-2类创新药项目，拥有覆盖全国30多个省的营销网络，机构大额净买入这家公司。

低空经济地方支持政策不断，机构称行业已迎来从宏观到中观再到微观的纵向落地，这家公司飞行汽车产品取得突破，另一家与亿航智能展开合作。

我国工业机器人出口市场份额跃居全球第二，机构看好业绩确定性较强的整机龙头及零部件龙头企业，这家公司工业机器人销量位居国内前列，另一家拥有核心零部件自主研发能力。

国产减重新药开出首张处方，机构预计2030年国内GLP-1减肥药市场规模有望超370亿元，这家公司相关产品预计明年申报上市，另一家GLP-1类药品已进行三期临床试验。

①该企业与HW等合作的支付方案已落地； ②稀土永磁+可控核聚变，数千吨高端稀土永磁产品项目获验收，这家公司产品服务国内和国际核聚变项目； ③今日盘前精选涉及关键词主要有稳定币、虚拟资产交易、光刻胶、周杰伦、新凯来等。

①半导体+存储芯片+数据中心，归母净利润再创单季度历史新高！这家公司的DDR5内存接口及模组配套芯片出货量显著增长，三款高性能运力芯片销售收入大幅增长带动毛利润有所提升；②无人机+AI眼镜+机器视觉，光学镜头产品在消费类、机器视觉等领域的销量有所增长，以无人机镜头积累的技术为切入口，持续推动低空经济领域产品创新和投入，这家公司上半年净利润同比增长超50%！

智元、宇树携手拿下国内人形机器人最大一笔企业订单！机构称当前正处于人形机器人产业化的“破晓时刻”，量产元年已经开启，这家公司已获得上海智元授权，将在未来三年内生产其部分全尺寸双足机器人产品，另一家与宇树科技的合作正在有序推进中。

月之暗面发布万亿参数模型Kimi K2，业内认为Kimi K2或是DeepSeek火出圈后月之暗面最重要的一次发布，这家公司参与了月之暗面的融资，另一家接入了Kimi大模型的API，附Kimi相关公司汇总。

①RDA+数据要素+互联网金融，在上海数交所完成了三个系列产品挂牌，面向银行、证券、期货等金融机构，目前正在尝试构建联盟区块链平台，建立数据确权与溯源体系，这家公司获净买入；②稀土永磁+盐湖提锂+光伏，拥有四项稀土相关专利，氧化物固态电解质材料等新材料研发也在有序推进中，已为盐湖股份、西藏矿业等多家盐湖资源企业提供提锂整体解决方案，机构大额净买入这家公司。

产业逐步释放地方集群效应，人形机器人商业化进程有望进一步加速，这家公司相关产品并已向下游客户完成小批量供货，另一家公司发布的新产品可应用于相关核心零件加工。

稳定币+人工智能+鸿蒙，与多家银行在稳定币相关领域达成合作，持续投入旗下AI平台，细分智能化业务取得显著进展，客户包括字节、阿里、腾讯，这家企业是鸿蒙合作伙伴，签署了千万级订单。

OpenAI推动美K12课堂AI化，AI教育应用加速迈入新一轮增长期，机构看好教育是AI应用落地的核心场景之一，这家公司基于通义千问大模型打造了校园生活AI产品，另一家建立了完整的终生教育产业链。

①光伏+固态电池，EVA和POE新产能年底投产，固态电池材料开始批量销售，这家公司有望受益光伏“反内卷”； ②稳定币+RWA，在稳定币和RWA方面有技术储备，这家公司子公司参与客户稳定币系统改造； ③今日盘前精选涉及关键词主要有有机硅、智元机器人、草甘膦、智能驾驶、基建环保等。

①铜连接+算力+核电，上半年净利润同比增长超30%！这家公司通信线缆业务受益于数据通信等下游行业需求的快速释放，相关产品市场需求显著增长，带动收入实现快速提升；②固态电池+数据中心，参与竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产，并与中科院上海硅酸盐研究所合作推进固态电池相关产品的开发设计与制成进程，该公司二季度业绩环比最高增长约10倍！

商业航天产业创新中心在海南文昌登记成立！机构称我国商业航天产业正处于“技术突破”和“规模爆发”双重拐点，这家公司推动的火箭发射车相关装置，已在项目中落地使用，另一家涉及小型固体火箭的研发。

①硅能源+固态电池+可控核聚变，硅碳负极业务实现重大突破，完成从技术研发到规模化销售的关键跨越，产品适配液固态电池体系，通过多家3C电池客户的测评认证，机构大额净买入这家公司；②区块链+信创+AI应用，自主软件产品通过华为云鲲鹏云服务兼容性测试认证，支持华为鲲鹏CPU、操作系统和数据库，并进入国家信创目录，这家公司获净买入。

上海浦东将启动万卡规模智算中心，机构看好由国内智算中心建设带来AIDC运营商的放量机会，这家本地企业实现了长三角前瞻战略布局，另一家为上海提供智能算力平台的基础设施服务。

有机硅+农药，有机硅产能国内排名第五，草甘膦销售市占率行业前三，向上布局工业硅及硅矿，实现原材料配套，客户包括宁德、比亚迪等名企，这家公司化工新材料围绕“磷基、硅基”产业链拓展产品矩阵。