英伟达与微软在游戏图形管线中加速神经网络，机构预计今年将有更多游戏公司宣布AI进展，这家公司为英伟达合作伙伴，可提供游戏渲染GPU，另一家与网易成立AI游戏实验室。

①低压电器+数据中心，这家公司主营产品在柴油发电机组中起到保护检测功能，尤其在数据中心等备用电源系统中； ②机器人+小米汽车，参股公司技术已用于工业移动机器人、服务机器人，这家公司为小米汽车提供多种产品。

腾讯采购数十亿英伟达H20芯片，以应对微信接入DeepSeek需求，这家公司通过与DeepSeek场景融合，持续升级AI智能体产品，腾讯持有其超8%股份，另一家的产品支持DeepSeek R1全参版本以及蒸馏版本，腾讯是其第二大股东。

①国资云+智能体，参与共同投资建设光谷智算中心，计划基建投资规模为25亿元，部署算力规模不少于25000P，打造的相关智能体，深度融合文化数字资产，这家公司获净买入；②AI智能体+Deepseek+鸿蒙，旗下智能体创新开发平台以API的方式接入了DeepSeekR1模型，为客户提供SaaS、混合云、全本地化三种部署模式的产品和服务，机构大额净买入这家公司。

杭州市算力资源调度服务平台正式发布，算力已成为全球竞争的关键战略资源，这家公司分销昇腾AI计算产品，经销的产品有部分应用于数据中心，另一家是英特尔全球技术服务商，持续为英特尔、华为、联想等客户提供技术服务。

鸿蒙+华为+AI PC，子公司专注开源鸿蒙技术，成功推出鲲鹏、昇腾AI服务器，且为华为存储、华为云合作伙伴，发布了开源鸿蒙AI PC等智能端侧产品，这家公司可提供从终端到服务器、从平台到应用软件的全套IT基础设施解决方案。

杭州建成全国最大的自动驾驶测试“应用田”，报告预计2030年国内车联网产值增量超1.3万亿，这家本地公司参股企业从事车联网平台研发运营业务，另一家产品包括车联网前后装通信终端。

①机器人+卫星导航+无人机，聚焦人形机器人上游核心关键技术和部件研发，控股子公司承制下一代新型重型无人机，这家公司拥有全系列天通卫星终端及芯片； ②飞行汽车+机器人，专注轴承、行星齿轮、空心轴以及丝杠类等智能机器人零部件，产品大量适用于飞行汽车线控执行器和机器人关节，这家公司核心客户包括小鹏。

亚马逊、谷歌和Meta承诺支持“2050核电翻三倍” ，AI数据中心驱动用能需求，有望激活核电“第二春”，这家公司联合建设的可控核聚变项目，工程总投资预计超过200亿，另一家是目前全球首先具备三代核电主管道全流程生产能力的制造商。

军工电子+芯片+电容器，多项核心产品通过了军用电子元器件质量认证，承担了多项军品研制的科研任务，参与了所有神州系列的配套，并为嫦娥六号项目提供相关产品，机构大额净买入这家公司。

该地着力打造城市消费营销爆点，机构看好首发经济有望成为推动城市商业发展的新引擎，这家本地公司全息技术在文旅、展览展示、演艺等领域均有应用，另一家提供基于LED技术的舞台视觉效果工程技术服务。

国家医保局为脑机接口医疗服务价格单独立项，为快速进入临床应用的收费路径已经铺好，这家公司共同成立脑机研究中心，另一家参股脑机接口技术企业。

汽车零部件+算力，客户包括发动机龙头康明斯、MTU，细分产品国内市占率达25%，国际收入占比超50%，这家公司多个产品可以应用在数据中心、服务器液冷等算力业务上，已在多地建立数据中心液冷产品线。

港股机器人概念股越疆一度涨超30%，昨日发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”具身智能人形机器人，这家公司向其供货，另一家参股企业客户包括越疆。

美股激光雷达龙头禾赛大涨50%，机构称其有望充分受益于国内汽车及机器人激光雷达需求增长，这家公司间接参股禾赛，另一家一直向其小批量供货。

①算力+AI智能体+云手机，已在北京、上海、杭州搭建算力研发体系，AI智能体平台产品服务多个企业，这家公司云手机服务商家数量正在稳步提升中，服务器业务已形成规模收入； ②阿里+数据中心，产品广泛应用于百余个数据中心项目，客户包括阿里、华为、百度、三大电信运营商等，这家公司在手订单充足。

阿里系落子具身智能和机器人业务，具身智能的技术能力或将成为机器人发展的天花板，这家公司曾中标阿里的智能运维机器人，另一家基于全国产化算力和盘古基础大模型，在2024年已在具身智能方面中标2份过亿合同。

①Deepseek+AI智能体+华为，打造的NLP应用智能体，支持40+数据预处理算子自由编排，接入DeepSeek后，凭借积累的海量数据优势蒸馏出首个垂域相关大模型，这家公司获净买入；②机器人+阿里云+数据中心，部署了自主研发的大模型，并向客户交付了一台搭载大模型的机器人，与阿里云有大数据、云存储、云计算等业务往来，机构大额净买入这家公司。

浙江AI产业会议正式发布算力资源调度服务平台！该商业模式能够坐拥平台流量，是行业细分领域空间最大的环节，快速整理相关上市公司（附表），这家公司算力服务能力覆盖智算云服务、算力网络搭建等，技术实力和业务能力处于行业内领先位置。

国家正在推动设立“航母级”创投基金，聚焦包括氢能等前沿领域，这家公司产品在多家头部氢燃料电池系统客户实现销售，另一家与韩国现代、文远知行达成战略合作。