市场评述

一级市场方面，H&H国际控股参与美元债新发;

二级市场方面，中资美元债投资级市场整体较为稳健，国企板块，中化集团、中海油收窄7-8bps；科技板块，美团、小米收窄8bps左右；金融板块，中金香港收窄13bps；AMC板块，中国信达收窄6bps。

债券市场表现

新发消息

H&H国际控股发行3.5NC1.5年期期限，以美元为基准的高级抵押票据，以第一优先级为基础抵押债券，发行票息为9.7%，规模3亿美元。

图1. 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）

图2. 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）

图3. 美国国债利率走势（%）

公司评级调整

市场新闻汇总

复星国际： 据复星国际官微，2025年1月16日，复星国际有限公司（简称“复星国际”）与法国外贸银行签订战略合作协议（“协议”），双方承诺将携手合作，为复星国际及其子公司（统称“复星”）的未来发展战略提供支持。根据战略合作协议，法国外贸银行将充分利用自身在专业领域、欧美地区业务、精品投行并购业务方面的优势，凭借其高信用评级以及长期稳定的资金来源等，为复星提供最优质的咨询、融资、交易架构和风险对冲方面的金融服务。

中国农业银行： 中国农业银行公告，本行已向香港联交所申请本行15,000,000,000美元中期票据发行计划（以下简称“发行计划”）上市。根据该发行计划，本行可自2025年1月16日起的十二个月内向专业投资者发行票据。发行计划的上市预计于2025年1月17日开始生效。

茂昇投资： 1月15日，茂昇投资有限公司(Boom Up Investments Limited，简称“发行人”或“茂昇投资”)公告，向CHMINV 3.8 02/02/25(ISIN：XS1459405673)持有人发起同意征求。自票据发行以来，发行人已赎回票据本金总额460,000,000美元。截至本公告发布之日，票据未偿还本金总额为40,000,000美元。票据将于2025年2月2日到期，发行人预期将无法于2025年2月2日支付票据的未偿还本金及应计利息。

债券新发

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告)